Mundo fintech: Mercado Libre se encamina a una lucha financiera con Nubank en América Latina

Mercado Libre. Foto: Reuters.

El poderoso del comercio electrónico MercadoLibre Inc. y el banco digital Nu Holdings Ltd están llamados a dominar el sector financiero en los próximos años. Los líderes de ambas empresas surgieron de la esfera de las startups latinoamericanas, aunque ambos descartan diplomáticamente la idea de una lucha.

A lo largo de los años, Mercado Libre acumuló información sobre las compras de decenas de millones de usuarios, datos que usa para ofrecer productos que van desde seguros a préstamos personales, acción que la sitúa en la misma órbita que Nubank.

Ambas están haciendo grandes esfuerzos para crecer con productos financieros en México, un país que podría ser crucial si alguna de ellas logra abrirse paso en este complejo mercado. Asimismo, compiten cada vez más por los usuarios brasileños.

Marcos Galperin, CEO de Mercado Libre. Foto: Reuters.

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Las ambiciones de MercadoLibre y Nubank

En 2024, Mercado Libre se convirtió en la empresa listada en bolsa más valiosa de América Latina con una capitalización de US$94.000 millones. Por su parte, Nubank superó a Itaú Unibanco Holding SA para ser la mayor empresa financiera de la región con un valor de mercado de US$57.000 millones.

La carrera entre Nubank y Mercado Pago "sigue virtualmente empatada", con Nubank ostentando una ventaja sustancial en el crédito al consumo, mientras que Mercado Libre tiene un alcance mucho mayor entre pequeñas y medianas empresas y entrega más préstamos al consumo en su plataforma de comercio, explicó Sean Dunlop, analista senior de renta variable de Morningstar.

Por su parte, Neha Agarwala, analista de HSBC, aseguró que "el principal reto al que se enfrenta Mercado Pago es que aún tiene que adquirir experiencia en suscripción, y la curva de aprendizaje será volátil dada la naturaleza arriesgada del crédito".

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El éxito financiero de Nubank

Nubank confesó que la clave de su éxito fue su capacidad de usar datos sobre transacciones financieras para determinar quién merece una mayor línea de crédito o un nuevo producto como un plan de telefonía móvil. Por ejemplo, la empresa descubrió que los usuarios de teléfonos móviles que mantienen sus dispositivos completamente cargados pagan mejor sus deudas que los que dejan que sus barras de estado se pongan rojas.

Planta de Mercado Libre. Foto: Reuters.

Si bien Mercado Libre opera en 18 países y Nubank solamente en tres, Mercado Pago está aún en sus inicios como banco digital. En el tercer trimestre tenía US$8.000 millones en activos bajo gestión y 56 millones de clientes activos.

Su cartera de préstamos creció un 77% hasta los US$6.000 millones en el tercer trimestre, y la parte correspondiente a tarjetas de crédito casi se triplicó respecto al año anterior, hasta los US$2.300 millones.

En comparación, Nubank tenía casi 92 millones de clientes activos y US$28.300 millones en depósitos, un 60% más que en el mismo trimestre de 2023. Su cartera de crédito se disparó cerca de un 50% en el periodo, hasta US$21.000 millones.